下一交易日可提取
发布时间:2019-06-18

  证券股份有限公司及其基金研究中心是在证监会、基金业协会备案的基金评价机构,根据证监会《证券投资基金评价业务管理暂行办法》等开展执业活动。我们建立了一套独立自主的基金基础数据库与基金业务规则体系,从证监会基金信息披露XBRL体系接入基础数据并进行一系列的校验和复核,进而由系统自动生成一系列的数据报告与评价报告。

  2019年5月7日,中国银河证券基金研究中心发布2019版基金分类体系的2019年5月7日的修订稿。此次修订主要是新增科创主题基金与货币市场基金明细分类调整优化。其中新增科创主题基金分类已经发布通知,下面主要说明货币市场基金分类调整事项。

  由于之前在货币市场基金上,没有从主基金与交易份额基金两大体系做彻底区分,加上对货币ETF基金定义存在歧义,货币市场基金分类存在一定问题。根据ETF基金的准确定义,必须涉及基金份额与一组债券之间的申购赎回,但在实践中,交易型货币市场基金实际上是用资金买入份额,而不是用一组债券申购份额,或卖出份额得到资金而不是得到一组债券。所以,此次分类调整取消货币ETF基金的分类,包括在主基金与交易份额基金基础信息、特征标签中一并取消货币ETF基金的定义。

  另外,对货币市场基金进行主基金层面与交易份额基金层面的彻底区分。一般来说,主基金层面是基金合同层面,不涉及合同下不同份额的交易情况。交易份额基金,顾名思义是不同交易方式下的份额基金。从主基金层面上,目前的货币市场基金均是一致的,因此暂不做二级分类与三级分类的细分,留待未来净值型货币市场基金出炉时再细分。在交易份额基金层面,则区分场外申赎、场内实时申赎、场内交易三种交易方式。

  货币市场基金是指仅投资于货币市场工具,每个交易日可办理基金份额申购、赎回的基金。在基金名称中使用“货币”、“现金”、“流动”等类似字样的基金视为货币市场基金。

  主基金层面,货币市场基金目前均是摊余成本法核算并每日披露每万份收益与七日年化收益率,并且在投资组合运作上高度一致,因此暂不进行二级细分。

  在交易份额基金层面,货币市场基金的基金份额可以按照法律法规和合同约定在场外申购赎回,也可以在依法设立的交易场所进行交易或申购赎回。根据交易方式的差异,分为普通货币市场基金、场内交易与申赎货币市场基金、其他货币市场基金三个二级类别。

  (二)场内交易与申赎货币市场基金又分为场内价格交易型货币市场基金与场内实时申赎货币市场基金两个三级分类。

  场内价格交易型货币市场基金是指货币市场基金在交易所场内按照价格进行竞价交易,基金份额总额不固定且永久存续,有交易所交易代码与交易简称。

  场内实时申赎货币基金是指货币市场基金通过交易所场内系统进行实时申购和赎回业务。以上海证券交易所为例,场内货币基金实时申购业务是指投资者在上交所规定的交易时间提交符合规范的货币基金申购申报,上交所系统实时确认申购申报是否有效,确认有效申购的基金份额当日享受基金收益,下一交易日可赎回;实时赎回业务是指投资者在交易时间提交符合规范的赎回申报,上交所实时确认赎回申报是否有效,确认有效赎回的基金份额对应的资金款项当日可用,下一交易日可提取。

  (三)其他货币市场基金,这是兜底的分类,指不适合与其他货币市场基金进行收益与风险评价比较,在上述分类中无法明确归属的货币市场基金。一旦某个领域或者特征的基金数量达到10只时就从其他货币市场基金中独立出来形成单独的分类。其他货币市场基金暂不进行三级分类。

  对于采用摊余成本法进行核算的货币市场基金,应当采用影子定价的风险控制手段,对摊余成本法计算的基金资产净值的公允性进行评估。



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